CG1. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos relacionados con las Finanzas y la Banca.
CG4: Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo.

CE1: Disponer de los fundamentos conceptuales y las técnicas precisas para evaluar y desarrollar la gestión financiera y de riesgos que llevan a cabo las entidades bancarias y de servicios financieros.
CE2: Aprender a identificar y representar los fenómenos financieros con técnicas cuantitativas.
CE3: Aprender a utilizar las principales aplicaciones informáticas útiles para resolver modelos econométricos y financieros

Clases teóricas: 30

Clases prácticas: 30

Otras actividades: 40

TOTAL: 100

3

3

1

Modelos de regresión de sección cruzada y series temporales, heterocedasticidad condicional autorregresiva y contrastes de modelos.

No hay requisitos previos.

Aplicar distintas técnicas cuantitativas a datos financieros utilizando la técnica más adecuada al problema a resolver. Resolver problemas matemáticos y estadísticos empleando diferente software. Tomar decisiones óptimas en base a los resultados obtenidos en el análisis realizado. Valorar y analizar carteras de renta variable y fija.

1.      Especificación y diagnóstico de modelos de regresión en contexto de datos de sección cruzada y serie temporal:

1.1.   Estabilidad paramétrica y estacionalidad

1.2.   Especificación y  selección de modelos.

1.3.   Diagnóstico de residuos. Contrastes.

1.4.   Contraste de hipótesis con perturbaciones no iid.

1.5.   Regresores estocásticos. exogeneidad. variables instrumentales. Contraste de Hausman y Wu.

1.6.   Modelos dinámicos.

1.7.   Mínimos cuadrados, máxima verosimilitud y GMM. Generalización.

1.8.   Introducción a datos de panel.

2.      Series temporales univariantes: 

2.1.   Modelos estocásticos de series temporales,

2.2.   Estacionalidad,

2.3.   Metodología box-jenkins,

2.4.   Análisis de intervención y outliers.

3.      Heterocedasticidad condicional autorregresiva:

3.1.   Modelos arch, garch  y otros modelos no lineales,

3.2.   Modelos de volatilidad estocástica

4.      Contrastes del modelo de valoración de activos financieros con cartera de mercado, CAPM:

4.1.   Estimación y contrastes en sección cruzada,

4.2.   Estimación y contrastes en serie temporal,

4.3.   Estimación y contrastes por el método GMM.

4.4.   Rendimientos no iid y no Normales.

Continua con examen final escrito.

¿ Campbell, J. y., A. W. Lo y A. C. Mackinlay, (1997), The Econometrics of financial markets, ed. Princeton University Press, New Jersey.
¿ Cochrane, J. H., (2001), Asset pricing, ed. Princeton University Press, New Jersey.
¿ Davidson, R. y J. G. MacKinnon, (2004), ¿Econometric Theory and Methods¿, Oxford University Press.
¿ Gourieroux, C. y J. Jasaiak, (2000), Financial Econometrics.
¿ Greene, W. H., (1998), Análisis Econométrico, tercera edición. ed. Prentice Hall, Madrid.
¿ Harvey, A. C. (1981), The econometric Analysis of Time Series. Philip Allan publishers limited ed, Oxford.
¿ Marín, J. y G. Rubio, (2001), Economía Financiera, ed. Antoni Bosch, Barcelona.
¿ Pulido, A. y J. García, (2001), Modelos Econométricos, ed. Pirámide, Madrid.
¿ Brooks, c., (2004), Introductory Econometrics for Finance, 4ª edición ed. Cambridge University Press, New York.
¿ Hall, A. R., (2005), Generalized Methods of Moments, ed. Oxford University Press, Oxford.
¿ JUDGE, G. G., HILL, R. C., GRIFFITHS, W. E., LÜTKEPOHL Y T. LEE, (1982), INTRODUCTION TO THE THEORY AND PRACTICE OF ECONOMETRICS, SECOND EDITION, ED. JOHN WILEY AND SONS, NEW YORK.
¿ JUDGE, G. G., HILL, R. C., GRIFFITHS, W. E., LÜTKEPOHL Y T. LEE, (1980), THE THEORY AND PRACTICE OF ECONOMETRICS, SECOND EDITION, ED. JOHN WILEY AND SONS, NEW YORK.
¿ PATTERSON, K., (2000), AN INTRODUCTION TO APPLIED ECONOMETRICS: A TIME SERIES APPROACH, ED. MACMILLAN PRESS LTD., LONDON.
¿ TSAY, R. S., (2002), ANALYSIS OF FINANCIAL TIME SERIES, ED. WILEY SERIES IN PROBABILITY AND STATISTICS, NEW YORK.
¿ WOOLDRIDGE, J. M., (2002), ECONOMETRIC ANALYSIS CROSS SECTION AND PANEL DATE, ED. CAMBRIDGE MIT. PRESS, CAMBRIDGE.