Banca y Finanzas Cuantitativas (conjunto con EHU, UV y UCLM)
Máster. Curso 2024/2025.
ECONOMETRÍA FINANCIERA - 601161
Curso Académico 2024-25
Datos Generales
- Plan de estudios: 0620 - MÁSTER UNIVERSITARIO EN BANCA Y FINANZAS CUANTITATIVAS (2009-10)
- Carácter: OBLIGATORIA
- ECTS: 6.0
SINOPSIS
COMPETENCIAS
Generales
CG4: Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo.
Específicas
CE2: Aprender a identificar y representar los fenómenos financieros con técnicas cuantitativas.
CE3: Aprender a utilizar las principales aplicaciones informáticas útiles para resolver modelos econométricos y financieros
ACTIVIDADES DOCENTES
Clases teóricas
Clases prácticas
Otras actividades
TOTAL
Presenciales
No presenciales
Semestre
Breve descriptor:
Modelos de regresión de sección cruzada y series temporales, heterocedasticidad condicional autorregresiva y contrastes de modelos.
Requisitos
Objetivos
Aplicar distintas técnicas cuantitativas a datos financieros utilizando la técnica más adecuada al problema a resolver. Resolver problemas matemáticos y estadísticos empleando diferente software. Tomar decisiones óptimas en base a los resultados obtenidos en el análisis realizado. Valorar y analizar carteras de renta variable y fija.
Contenido
1. Especificación y diagnóstico de modelos de regresión en contexto de datos de sección cruzada y serie temporal:
1.1. Estabilidad paramétrica y estacionalidad
1.2. Especificación y selección de modelos.
1.3. Diagnóstico de residuos. Contrastes.
1.4. Contraste de hipótesis con perturbaciones no iid.
1.5. Regresores estocásticos. exogeneidad. variables instrumentales. Contraste de Hausman y Wu.
1.6. Modelos dinámicos.
1.7. Mínimos cuadrados, máxima verosimilitud y GMM. Generalización.
1.8. Introducción a datos de panel.
2. Series temporales univariantes:
2.1. Modelos estocásticos de series temporales,
2.2. Estacionalidad,
2.3. Metodología box-jenkins,
2.4. Análisis de intervención y outliers.
3. Heterocedasticidad condicional autorregresiva:
3.1. Modelos arch, garch y otros modelos no lineales,
3.2. Modelos de volatilidad estocástica
4. Contrastes del modelo de valoración de activos financieros con cartera de mercado, CAPM:
4.1. Estimación y contrastes en sección cruzada,
4.2. Estimación y contrastes en serie temporal,
4.3. Estimación y contrastes por el método GMM.
4.4. Rendimientos no iid y no Normales.
Evaluación
Bibliografía
¿ Cochrane, J. H., (2001), Asset pricing, ed. Princeton University Press, New Jersey.
¿ Davidson, R. y J. G. MacKinnon, (2004), ¿Econometric Theory and Methods¿, Oxford University Press.
¿ Gourieroux, C. y J. Jasaiak, (2000), Financial Econometrics.
¿ Greene, W. H., (1998), Análisis Econométrico, tercera edición. ed. Prentice Hall, Madrid.
¿ Harvey, A. C. (1981), The econometric Analysis of Time Series. Philip Allan publishers limited ed, Oxford.
¿ Marín, J. y G. Rubio, (2001), Economía Financiera, ed. Antoni Bosch, Barcelona.
¿ Pulido, A. y J. García, (2001), Modelos Econométricos, ed. Pirámide, Madrid.
¿ Brooks, c., (2004), Introductory Econometrics for Finance, 4ª edición ed. Cambridge University Press, New York.
¿ Hall, A. R., (2005), Generalized Methods of Moments, ed. Oxford University Press, Oxford.
¿ JUDGE, G. G., HILL, R. C., GRIFFITHS, W. E., LÜTKEPOHL Y T. LEE, (1982), INTRODUCTION TO THE THEORY AND PRACTICE OF ECONOMETRICS, SECOND EDITION, ED. JOHN WILEY AND SONS, NEW YORK.
¿ JUDGE, G. G., HILL, R. C., GRIFFITHS, W. E., LÜTKEPOHL Y T. LEE, (1980), THE THEORY AND PRACTICE OF ECONOMETRICS, SECOND EDITION, ED. JOHN WILEY AND SONS, NEW YORK.
¿ PATTERSON, K., (2000), AN INTRODUCTION TO APPLIED ECONOMETRICS: A TIME SERIES APPROACH, ED. MACMILLAN PRESS LTD., LONDON.
¿ TSAY, R. S., (2002), ANALYSIS OF FINANCIAL TIME SERIES, ED. WILEY SERIES IN PROBABILITY AND STATISTICS, NEW YORK.
¿ WOOLDRIDGE, J. M., (2002), ECONOMETRIC ANALYSIS CROSS SECTION AND PANEL DATE, ED. CAMBRIDGE MIT. PRESS, CAMBRIDGE.
Estructura
Módulos | Materias |
---|---|
MÉTODOS CUANTITATIVOS | MATEMÁTICAS, ESTADÍSTICA Y ECONOMETRÍA |
Grupos
Clases teóricas y/o prácticas | ||||
---|---|---|---|---|
Grupo | Periodos | Horarios | Aula | Profesor |
Grupo A | - | - | - | MARIA ESTHER FERNANDEZ CASILLAS |