Banca y Finanzas Cuantitativas (conjunto con EHU, UV y UCLM)
Máster. Curso 2024/2025.
FUNDAMENTOS DE ECONOMÍA FINANCIERA I - 601168
Curso Académico 2024-25
Datos Generales
- Plan de estudios: 0620 - MÁSTER UNIVERSITARIO EN BANCA Y FINANZAS CUANTITATIVAS (2009-10)
- Carácter: OBLIGATORIA
- ECTS: 6.0
SINOPSIS
COMPETENCIAS
Generales
CG4: Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo.
Específicas
ACTIVIDADES DOCENTES
Clases teóricas
Clases prácticas
Otras actividades
TOTAL
Presenciales
No presenciales
Semestre
Breve descriptor:
Se presentan los principales conceptos de la economía financiera a nivel teórico y se realizan una amplia batería de ejercicios numéricos de apoyo a las explicaciones más teóricas de las clases magistrales.
Requisitos
Objetivos
El objetivo de la asignatura es presentar los fundamentos de los modelos de valoración de activos financieros, tanto de renta fija como de renta variable. Con un enfoque eminentemente teórico, basado en la utilización de la condición de ausencia de arbitraje, se analizan las principales conclusiones que pueden derivarse de este simple supuesto.
Contenido
1. Valoración de activos en un contexto de ausencia de arbitraje
2. Ecuación fundamental de valoración y sus aplicaciones
3. Análisis de la media-varianza de las carteras
4. Modelo de valoración de activos financieros con cartera de mercado: el modelo CAPM
5. Modelo de valoración de activos financieros bajo ausencia de arbitraje: el modelo APT
Evaluación
Bibliografía
¿ Miguel Ángel Martínez, 2005, ¿Ejercicios de Economía Financiera¿, Antoni Bosch Editor.
¿ Elton, E.J; M.J. Gruber; S.J. Brown y W.J. Goetzmann, 2003, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Ed. Wiley
¿ Huang, C. y R. Litzenberger , 1988, FOUNDATIONS FOR FINANCIAL ECONOMICS, Ed. Prentice Hall
¿ Campbell, J., Lo, A. y C. MacKinley, 1997: ¿The Econometrics of Financial Markets¿, Princeton University Press.
¿ Brealey, R. and S. Myers, 2000: ¿Principles of Corporate Finance¿, McGraw-Hill, 6th. Edition.
¿ Fabozzi, F., 1996: ¿Bond Markets, Analysis and Strategies¿, Prentice Hall International Editions.
¿ Grinblatt, M. and S. Titman, 1998: ¿Financial Markets and Corporate Strategy¿, Irwin-McGraw-Hill.
¿ Hull, J., 2000: ¿Options, Futures, and Other Derivatives¿, Prentice Hall International Edition, 4rd. Edition.
¿ Ingersoll, J., 1987: ¿Theory of Financial Decision Making¿, Studies in Financial Economics, Rowman & Littlefield.
¿ Sharpe, W., Alexander, G. and J. Bailey, 1995: ¿Investments¿, Prentice Hall International, 5th. Edition.
¿ Constantinides, G. and A. Malliaris, 1995, ¿Portfolio Theory¿, in Finance, Volume 9, Handbooks in Operations Research and Management Science¿, edited by R. Jarrow, V. Maksimovic and W. Ziemba.
¿ Fama, E., 1976: ¿Foundations of Finance¿, Basic Books.
¿ Connor, G. , 1989: ¿Notes on the Arbitrage Pricing Theory¿, in Theory of Valuation, Volume 1, edited by S. Bhattacharya and G. Constantinides, Rowman & Littlefield.
¿ Connor, G. and R. Korajczyk, 1995: ¿The Arbitrage Pricing Theory and Multifactor Models of Asset Returns¿, in Finance, Volume 9, Handbooks in Operations Research and Management Science¿, edited by R. Jarrow, V. Maksimovic and W. Ziemba.
Estructura
Módulos | Materias |
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FINANZAS | ECONOMÍA Y FUNDAMENTOS DE ECONOMÍA FINANCIERA |
Grupos
Clases teóricas y/o prácticas | ||||
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Grupo | Periodos | Horarios | Aula | Profesor |
Grupo A | - | - | - | MARIA ESTHER FERNANDEZ CASILLAS |